Ma olvastam a Portfolion, hogy a Merrill Lynch elemzői Magyarországot a világ egyik legkockázatosabb országának nevezték, illetve szerintük Magyarországot el kell kerülni.
A kormány nemzetközi tőke és bankszektorellenes intézkedései ilyen és ehhez hasonló további elemzéseket is fognak eredményezni. DE! Nézzük ennek a jó oldalát. Ha valamit alulsúlyoznak az csak abban az esetben baj, ha éppen dugig vannak a készleteink az adott dologból. Ha most tele vagyunk magyar részvényekkel, akkor nincs miért örülnünk. Azonban ha éppen hosszabb távú, néhány éves befektetési célpontot keresünk, akkor ez egy jó alkalom lehet a relatív olcsó, és akár a következő időszakban akár még olcsóbbá váló eszközök között szemezni. Természetesen nagyobb célpontokat érdemes keresni.
OTP szerintem jó lehet hosszabb távon. Zárójeles megjegyzés: Kitettem a linkek közé a kedvenc magyar blogokat, amiket olvasok, és amelyek szerzőire szerintem érdemes hallgatni. Zsiday is egyre jobban kedveli az OTP-t, én is egyetértek vele, bár kérdés, hogy hosszú távon mennyire tudja megtartani a magas marzsokat és az ügyfeleit a külföldi bankok magyar leányaihoz képest relatíve drágább OTP.
Én még a gyógyszercégeket is szeretem. Richter, EGIS röviden: alacsony hitelállomány, jó eredménytermelő képesség, a szektornak remek jövőbeli kilátása van (szerintem), és országokon átívelő (egyáltalán nem csak magyar) multicégekről beszélünk. Egyetlen hátrány, hogy mi történik, ha az ilyen-olyan adó után "gyógyszercég adó" fog következni. Benne lehet a pakliban, de én nem tartom valószínűnek, mert (1) akkor már jött volna eddig, (2) mivel nem jött eddig, ezt azt jelentheti, hogy ez az adó olyan érdekcsoportot sértene, akit nem akarnak megsérteni (3) a jelenlegi megszorítás után talán már nem lesz szükség rá. De ezektől függetlenül persze benne van a pakliban, hogy lesz ilyen.
Összegezve: jelenlegi környezetben szerintem érdemes a néhány nagyobb magyar cég között szemezgetni, és esetleg venni, még nem most, mert még lehetnek olcsóbbak, egyenlőre csak nézzünk ki valamit. Előbb-utóbb úgyis lesz jobb környezet, más kormány, vagy a jelenlegi kormánynak változik meg a hozzáállása. Lehet, hogy ezt sokan nem tartják valószínűnek, de sok olyan dolog történt már, és fog történni, amit nem tartunk valószínűnek...
